









关注点举例
1. 客户与销售情 企业:成都秦川物联网科技股份有限公司 问题原文:“招股书披露,报告期内,公司对前五大客户的销售收入分别为:5,186.15万元、6024.44万元及6390.84万元,分别占同期营业收入的43.03%、37.39%及31.53%。主要客户为燃气公司等。 请发行人披露:(1)前五大客户采购占比逐年降低的原因,按照产品类型、客户类型、招投标/直接订单模式,分别说明报告期各期前五大客户的名称、销售内容、销售数量、单价、销售金额及占比,并分析主要客户销售金额变动的原因,各期新增、新减主要客户的原因,同类产品不同客户的销售价格、毛利率对比分析;主要客户年报的采购数据与发行人对其销售数量是否相匹配。(2)发行人在主要区域内的业务拓展情况、市场占有率及主要竞争对手的比较等竞争情况,维护主要区域的销售稳定性及持续性的具体措施,拓展新区域的障碍和可实施的具体计划;发行人生产基地位于四川,但前五大客户均在省外的原因,相较于省外区域的竞争对手,发行人的竞争优势如何体现;(3)报告期公司招投标方式销售收入的金额及比例,说明各期公司参与招投标的数量、中标的数量及中标率,各期招投标费用、中标金额及招投标费用率,报告期中标率和招投标费用率波动原因分析,招投标过程中的合法合规性、是否存在应招标未招标的情形,说明竞争对手中标金额的数据来源情况。” 2. 行业对比与市场竞争力 企业:泽达易盛(天津)科技股份有限公司 问题原文:“招股说明书披露,根据国家药品监督管理局的统计,截至2017年11月底,全国共有原料药和制剂生产企业4,376家,由此可见未来医药信息化及智能化业务仍有很大的发展空间。截至2017年11月末,国内批发及零售药店达47.2万家。在市场规模越做越大的同时,医药零售的企业结构也在发生变化,这些都给医药信息化企业带来了巨大的机会。 请发行人说明:(1)上述4,376家原料药和制剂生产企业、47.2万家批发及零售药店中,具体已完成信息化及智能化的数量或占比,发行人在已完成信息化及智能化的企业中的市场占有率,未完成信息化及智能化改造的企业成为发行人客户的可能性,并结合上述情况说明‘仍有很大的发展空间’、‘带来了巨大的机会’的描述的客观性;(2)发行人成为‘细分行业龙头’的披露依据。” 3. 合法合规性 企业:泽达易盛(天津)科技股份有限公司 问题原文:“请发行人说明:报告期内是否存在商业贿赂等违法违规行为,是否有股东、董事、高级管理人员、公司员工等因商业贿赂等违法违规行为受到处罚或被立案调查。” 企业:江苏吉贝尔药业 问题原文:“据招股说明书,公司以药品的研发、生产、销售为主,生产经营过程中涉及的主要环境污染物包括废气、废水、噪声及固体废弃物等。 请发行人说明:(1)公司的日常生产经营需要遵守的相关环保规定,公司日常环保运营是否合法合规,报告期内是否存在因环保问题而受到行政监管措施、行政处罚或刑事处罚的情形;(2)是否需要并且取得相应的环保资质、履行相应的环保手续(如排污许可证、环评批复、环评验收,存在危险物处理以及其他需要去的环保行政许可事项的,公司是否已经取得;(3)财务数据显示报告期内发行人部分产品如利可君片、玉屏风胶囊等产量超过产能,是否导致超量违规排放的情形;(4)公司所处行业根据国家规定是否属于重污染行业,募投项目是否符合国家环境保护的有关规定,并请予以特别说明。” 本文由金杜律师事务所和理脉团队共同原创,未经授权,不得转载。金融科技创新:监管沙盒在实际应用中效果如何?
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